DEAL MONITOR
Přinášíme Vám přehled významných mandátů předních advokátních kanceláří. Tentokrát jsou reportovány mandáty advokátních kanceláří A&O Shearman, Aegis Law, Clifford Chance, DBK Partners, Eversheds Sutherland, HAVEL & PARTNERS, Weinhold Legal.
A&O SHEARMAN
Advokátní kancelář A&O Shearman poskytovala poradenství Komerční bance, a.s. (KB), a UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. (UCB), jako aranžérům a vedoucím spolumanažerům v souvislosti se založením nového dluhopisového programu společnosti HB Reavis Finance CZ III, a.s., (Emitent) v celkové hodnotě 2 miliardy korun a s vydáním úvodní emise dluhopisů v celkové jmenovité hodnotě 1,5 miliardy korun se splatností pět let. Dluhopisy vydávané v rámci dluhopisového programu jsou zajištěny ručením poskytnutým mateřskou společností HB Reavis Investments Holding S.A. Výnosy z emise dluhopisů budou použity k dalšímu rozvoji investiční části skupiny HB Reavis. Práci na transakci vedl tým A&O Shearman ve složení partner Petr Vybíral, seniorní advokát Tomáš Kafka a koncipienti Jan Tocik a Ondřej Cidlina. Aspekty lucemburského práva měli na starosti partner Paul Peporte a advokáti Christine Laux a Roman Mazhorov.
Přední mezinárodní advokátní kancelář A&O Shearman poskytovala poradenství společnosti Doosan Škoda Power a.s. při její primární nabídce akcií (IPO) v hodnotě 2,53 miliard korun na trhu Prime Market Burzy cenných papírů Praha, v záležitostech českého, anglického a lucemburského práva. Toto IPO představuje první vstup na Prime Market pražské burzy od IPO společnosti Colt v roce 2020. Součástí IPO byla také diskontovaná nabídka akcií zaměstnancům společnosti. Společnost Doosan Škoda Power se sídlem v České republice je jedním z předních světových výrobců parních turbín a poskytovatelů technických řešení. Sídlo a výrobní závod má v Plzni, kde pod jednou střechou soustřeďuje výrobu, inženýring, výzkum, vývoj a řízení, za podpory její dceřiné společnosti v Indii. Společnost má hluboké kořeny v českém strojírenství. Její historie sahá až do roku 1869, kdy byla součástí proslulých Škodových závodů, jednoho z nejvýznamnějších průmyslových podniků ve střední Evropě. Od roku 2009 je dceřinou společností jihokorejské skupiny Doosan, která je světovým lídrem v oblasti energetiky a infrastruktury. IPO přilákalo silnou poptávku investorů, což vedlo k výraznému přeupsání ve všech třech skupinách investorů – institucionálních, retailových i oprávněných zaměstnanců. Společnost Doosan Škoda Power a její jediný akcionář prodejem akcií získali přibližně 696 milionů a 1,82 miliardy korun, přičemž konečná nabídková cena byla stanovena na 240 korun za akcii. Nabídka zahrnovala prodej 6,67 milionu stávajících akcií držených jediným akcionářem, společností Doosan Power Systems a vydání 2,9 milionu nových akcií společností Doosan Škoda Power. Vzhledem k silné poptávce byla plně využita opce na navýšení úpisu o 957 000 akcií. Po IPO si společnost Doosan Power Systems ponechala ve společnosti většinový podíl. Velký zájem investorů, zejména institucionálních, podtrhuje důvěru trhu v robustní obchodní model společnosti Doosan Škoda Power, její dlouhodobé růstové vyhlídky a vedoucí postavení v oblasti parních turbín a energetických řešení. Výnosy z IPO podpoří strategickou expanzi společnosti Doosan Škoda Power, včetně investic do výrobních kapacit, výzkumu, vývoje a dalšího posílení pozice na evropském trhu jaderné energetiky. Přeshraniční tým A&O Shearman vedl partner Petr Vybíral, který úzce spolupracoval s advokátkou Denisou Jonášovou a koncipientem Janem Vlčkem. Aspekty anglického práva měli na starosti partner James Roe a advokát Adithyan Sreekumar, zatímco poradenství v oblasti federálního práva cenných papírů v USA poskytovali partner Jeff Hendrickson a seniorní advokátka Katrien Wilmots. Za poradenství v oblasti lucemburského práva byli zodpovědní partner Paul Péporté a seniorní advokátka Caroline Motzer. Poradenství ohledně daňových aspektů IPO poskytoval seniorní daňový poradce Michal Dušek.
AEGIS LAW
Advokátní kancelář Aegis Law se podílela na dvou významných transakcích v oblasti energetiky a nemovitostí. První transakce se týkala úspěšného zastupování společnosti C-energy s.r.o., významného dodavatele energií a energetických služeb v Jihočeském kraji, při akvizici společnosti TG-Energy, s.r.o., vlastníka rozsáhlých rekultivovaných brownfieldových pozemků. Tým Aegis Law vedl partner kanceláře Vojtěch Faltus ve spolupráci s koncipientkou Andreou Toncrovou.
Druhou transakcí byla akvizice komerční nemovitosti v Moravskoslezském kraji, při níž Aegis Law úspěšně zastupovala zahraničního investora. Poradenství kanceláře zahrnovalo právní prověrku nemovitosti, včetně regulatorních aspektů, a poradenství ohledně českých aspektů transakční dokumentace. Tým Aegis Law vedl partner kanceláře Vojtěch Faltus ve spolupráci s vedoucím advokátem Rudolfem Kristianem a advokátkou Paulínou Stedl. Celou akvizici řídila a koordinovala slovenská advokátní kancelář PaulQ, vedená managing partnerem Pavolem Blahušiakem.
Advokátní kancelář Aegis Law úspěšně zastupovala zahraničního investora při akvizici distributora automobilů v České republice. Celková hodnota transakce přesahovala 15M EUR. Poradenství naší kanceláře zahrnovalo právní prověrku cílové společnosti, podporu při vyjednávání českých aspektů transakční dokumentace a závěrečném closingu transakce. Tým Aegis Law vedl partner kanceláře Vojtěch Faltus ve spolupráci s advokátkou Paulínou Stedl. Celou akvizici řídila a koordinovala slovenská advokátní kancelář PaulQ, vedená managing partnerem Pavolem Blahušiakem.
CLIFFORD CHANCE
Pražská, londýnská a mnichovská kancelář Clifford Chance radila skupině Allwyn, přednímu globálnímu provozovateli loterií, ohledně dohody o získání většinového kontrolního podílu ve společnosti Logflex MT Holdings Limited (Malta), mateřské společnosti dceřiných společností, které poskytují herní služby v rámci značky Novibet. Akvizice Novibet skupinou Allwyn posiluje technologické možnosti skupiny Allwyn a také posiluje její způsobilosti na trzích online sportovního sázení a her, čímž pokračuje ve strategii Allwynu provádět selektivní akvizice relevantních produktů, technologií a obsahu, s cílem podpořit růst. Mezinárodní tým Clifford Chance, vedený z Prahy, poskytoval komplexní právní služby včetně M&A a daňového právního poradenství. Allwyn je přední mezinárodní provozovatel loterií. Allwyn vytváří lepší loterie, které přinášejí více peněz na dobré účely, a zaměřuje se na inovace, technologie, efektivitu a bezpečnost v rostoucím portfoliu příležitostných her. Přístup zaměřený především na loterie a cenově dostupné rekreační hry vynesl společnosti Allwyn vedoucí postavení na trhu společně s důvěryhodnými značkami v Evropě v Rakousku, České republice, Řecku a na Kypru, v Itálii, ve Spojeném království a ve Spojených státech (Illinois). Novibet, zavedený a rychle rostoucí provozovatel online her, je známý svou špičkovou technologickou platformou a širokou nabídkou produktů, které zahrnují sportovní sázení, kasinové hry a služby živého hraní. Značka působí v různých jurisdikcích a získala si reputaci díky výjimečné zákaznické zkušenosti a robustní technologické páteři, což z ní činí cenný přírůstek do portfolia Allwyn. „Odborné poradenství, zkušené vedení a neochvějná podpora ze strany týmu Clifford Chance během due diligence, vyjednávání a současné fáze realizace nám pomohly jak v procesu vyjednávání, tak při dokončení transakce,“ uvedl Tomáš Borčin, seniorní právník reprezentující skupinu Allwyn. Tým zahrnoval odborníky z kanceláří v Praze, Londýně a Mnichově. Pražský M&A tým vedl counsel Michal Jašek s podporou především ze strany mnichovského partnera Alexe Cooka a pražských seniorních advokátů Tomáše Procházky a Stanislava Holece. Pražský finanční tým vedl řídící partner Miloš Felgr se silnou podporou seniorní advokátky Hany Čekalové a advokáta Tomáše Kubaly. Londýnský daňový tým vedl partner Edward Page, kterému pomáhal Archie Zverev. Tým dále tvořili counsel Dominik Vojta, seniorní advokátka Veronika Kinclová, advokátka Nikola Svobodová a také advokátní koncipienti Matěj Pavlík, Petr Ryšina, Radek Sikora a Natálie Kurková, všichni působící v Praze.
Pražská kancelář Clifford Chance poskytovala poradenství společnosti AMADEUS Real Estate při prodeji většinového podílu ve společnosti Máj Národní a.s., která vlastní toto historicky významné obchodní a dnes již i zábavní centrum v centru Prahy. Podíl získal Fond Realita, jeden z nejstarších profesionálně spravovaných nemovitostních fondů v České republice, který spravuje ATRIS investiční společnost. Očekává se, že tato transakce v hodnotě několika miliard korun se zařadí mezi nejvýznamnější transakce letošního roku. Díky své dlouholeté historii, výrazné architektuře a prominentnímu postavení je Máj Národní jednou z nejvíc ikonických a nejrozpoznatelnějších pražských památek. Od července 2022 prošel pod vlastnictvím společnosti AMADEUS Real Estate komplexní rekonstrukcí, která vyvrcholila jeho znovuotevřením 24. června 2024. Zrekonstruované prostory se rozkládají na ploše 16 995 m² a nabízejí maloobchodní prodejny, food court, restaurace a zábavní park, díky čemuž se stanou dynamickým cílem pro místní obyvatele i návštěvníky. Ročně centrum navštíví 12 milionů návštěvníků. AMADEUS Real Estate je rodinná developerská společnost s více než 30 lety zkušeností na českém realitním trhu. Specializuje se na rekonstrukce historických budov, které přetváří v moderní a funkční prostory a zároveň zachovává jejich architektonické dědictví. Fond Realita, založený v roce 2009 investiční společností ATRIS investiční společnost s 15-ti letou zkušeností na trhu, v současné době spravuje 17 nemovitostí po celé České republice v hodnotě 5 miliard Kč. Do jejího portfolia patří vedle různých maloobchodních, zdravotnických, administrativních, výrobních a ubytovacích nemovitostí také významná aktiva, jako je budova Delta Ruzyně v Praze, lázeňský areál Lázně Bohdaneč a Technologické centrum v Říčanech - Jažlovicích. Díky široké diverzifikaci si Fond Realita udržuje nízkou míru rizika, což zajišťuje stabilitu a trvalou spokojenost více než 16 000 investorů. Tým Clifford Chance, který transakci poskytoval poradenství, vedli partner Emil Holub a counsel Milan Rákosník. Tým dále podporovali advokát Šimon Dušek a juniorní právníci Šimon Pavlas a Petr Ryšina. Dalšími poradci byli komerční poradci Cushman & Wakefield na straně prodávajícího a CBRE na straně kupujícího. Advokátní kancelář BBH poskytovala poradenství kupujícímu, zatímco White & Case zastupovala banky financující nemovitost - UniCredit Czech Republic and Slovakia a Raiffeisenlandesbank Oberösterreich.
Kancelář Clifford Chance poskytovala právní poradenství společnostem Raiffeisen Bank International, Raiffeisenbank Česká republika a WOOD & Company, jakožto společným globálním koordinátorům (Joint Global Coordinators – JGC) při primárním úpisu akcií (IPO) společnosti Doosan Škoda Power na pražské burze v hodnotě přibližně 2,5 miliardy Kč (včetně opce na přerozdělení). Právníci Clifford Chance radili JGC ve všech aspektech této strategicky důležité transakce. Nabídka akcií společnosti Doosan Škoda Power institucionálním a retailovým investorům a oprávněným zaměstnancům představuje významný milník v růstu společnosti, přičemž výnosy z úpisu akcií budou použity na rozšíření výrobních kapacit, podporu digitalizace a posílení konkurenceschopnosti. Doosan Škoda Power se sídlem v Plzni je předním světovým výrobcem parních turbín (OEM), který od roku 1960 dodal více než 576 turbínových jednotek o celkovém výkonu přibližně 56 GW. Portfolio společnosti zahrnuje parní turbíny s rozsahem výkonu od 3 do 1300 MW. Od roku 2009 je Doosan Škoda Power součástí jihokorejské skupiny Doosan. V návaznosti na dědictví původních Škodových závodů se Doosan Škoda Power může pochlubit více než stoletou historií působení v Česku. Tým Clifford Chance, zahrnující silnou kombinaci místních odborných znalostí a zkušeností z mezinárodních akciových kapitálových trhů, vedli pražský řídící partner Miloš Felgr a londýnský ECM partner Christopher Roe. Spolu s Milošem a Chrisem se na transakci podíleli seniorní advokáti Hana Čekalová, Vladimír Rýlich a Anjaneya Das, advokátka Radhika Sharma, counsel Dominik Vojta a advokátní koncipient Lukas Ljubovič.
Pražská kancelář Clifford Chance radila klubu bank vedenému UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia ohledně úspěšného financování Slovenských elektráren, největšího slovenského výrobce elektřiny, ve výši 3,6 miliardy eur. Transakce představuje největší refinancování korporátního dluhu v historii Slovenska a je jednou z nejvýznamnějších transakcí v regionu střední a východní Evropy. Slovenské elektrárne (SE), klíčový hráč na středoevropském energetickém trhu, provozuje významné portfolio energetických aktiv, včetně 31 vodních elektráren, dvou jaderných a dvou fotovoltaických elektráren, s kombinovaným instalovaným výkonem 4 129 MWe. Kromě výroby elektřiny hraje také zásadní roli ve výrobě tepla a poskytování služeb systémové podpory, čímž dále upevňuje svou pozici energetického lídra v regionu. Slovenské elektrárne mají dva akcionáře. Majoritním akcionářem je Slovak Power Holding B.V. (SPH), vlastnící 66 %. V SPH vlastní 50 % základního kapitálu česká energetická skupina Energetický a průmyslový holding (EPH), zbylých 50 % vlastní největší italská elektrárenská společnost Enel. Slovenská vláda kontroluje 34 % SE. V prosinci 2024 podepsaly Enel a EPH dohodu, jejímž prostřednictvím EPH, jak předpokládá „předčasná kupní opce“, koupí 50 % akciového kapitálu, který v současnosti drží Enel v SPH. Uzavření transakce, které se očekává v první polovině roku 2025, podléhá určitým odkládacím podmínkám, včetně schválení regulačními orgány. Poradenský tým Clifford Chance ohledně této přelomové transakce vedli řídící partner Miloš Felgr a counsel Dominik Vojta s podporou seniorního advokáta a vedoucího Slovak Desk Stanislava Holce. Tým dále doplnili seniorní advokátka Hana Čekalová a advokát Tomáš Kubala.
DBK PARTNERS
Advokátní kancelář DBK Partners poskytovala skupině ČEZ komplexní právní poradenství při transakci, v jejímž rámci společnost ČEZ Obnovitelné zdroje, s.r.o. získala společnou kontrolu nad ENERG-SERVIS a.s. ve spolupráci s jejím dosavadním výlučným vlastníkem ENERG-SERVIS Holding s.r.o. Úřad pro ochranu hospodářské soutěže transakci schválil v prvoinstančním řízení, přičemž rozhodnutí již nabylo právní moci. DBK Partners asistovala klientovi ve všech fázích transakce, včetně její strukturalizace, due diligence, vyjednávání smluvní dokumentace i zajištění regulatorního schválení. Společnost ČEZ Obnovitelné zdroje, s.r.o. se v rámci skupiny ČEZ soustředí na rozvoj obnovitelných zdrojů energie a jejich přípravu do fáze ready to build. Akvizice společnosti ENERG-SERVIS a.s., která se specializuje na projektování, výstavbu a servis energetických zařízení, posiluje strategii skupiny ČEZ v oblasti fotovoltaiky, bateriových úložišť a větrné energetiky. DBK Partners dlouhodobě poskytuje poradenství v oblasti fúzí a akvizic, energetiky a hospodářské soutěže a patří mezi přední advokátní kanceláře na českém trhu. Advokátní kancelář DBK Partners byla opakovaně oceněna v soutěži Právnická firma roku. V roce 2020 zvítězila v kategorii Česká firma na mezinárodních trzích. Toto ocenění získala znovu v letech 2023 a 2024. V roce 2023 a 2024 byla vyhlášena vítězem v kategorii Energetika a energetické projekty.
EVERSHEDS SUTHERLAND
Advokátní kancelář Eversheds Sutherland zastupovala společnost Orbian při akvizici 100% akcií ve společnosti Platební instituce Roger. Prodávajícími byli společnost KB SmartSolutions a další akcionáři. Vypořádání transakce podléhá regulatorním souhlasům. Roger je úspěšný fintechový start-up zaměřený na zkracování dlouhých splatností faktur a financování dodavatelských řetězců velkých společností. Od svého založení profinancoval faktury v hodnotě přes 40 miliard korun a patří tak k největším společnostem svého druhu ve střední Evropě. Britská finanční instituce Orbian byla založena koncem 90. let jako projekt společnosti SAP a Citibank. Od začátku se specializuje výhradně na financování dodavatelského řetězce a je v tomto oboru světovou špičkou. Jedná se o jednoho z nejdéle působících a profitabilních fintech hráčů s aktivy v hodnotě několika miliard US$ a příjmy v roce 2024 přesahujícími 300 milionů US$. Na transakci se kromě pražské kanceláře podíleli i kolegové z UK. Tým Eversheds Sutherland vedl Michal Hrabovský s podporou kolegů: Lenka Vavřichová, Jakub Bystroň, Petr Kučera, Barbora Waczulík, Barbora Bugová, Lola Florianová, Lauren Chamberlain a Mitchell Bosi.
HAVEL & PARTNERS
Advokátní kancelář HAVEL & PARTNERS zastupovala investiční platformu Upvest Komerční banky a investiční skupinu RSJ při jejich nabytí majetkové účasti v českém nákupním Centru Černý Most v Praze. V rámci transakce došlo k nabytí 25% podílu ve společnosti CENTRUM ČERNÝ MOST s.r.o. s call opcí až do celkové výše podílu o velikosti 49 %, a to prostřednictvím fondu kvalifikovaných investorů SICAV. Majoritním vlastníkem společnosti zůstává francouzská společnost Unibail-Rodamco-Westfield.
Jednalo se o komplexní poradenský proces, kterého se účastnil rozsáhlý tým expertů kanceláře v čele s partnerem Petrem Dohnalem. Transakci dále vedl a vyjednával vedoucí advokát Josef Bouchal a podíleli se na ní kromě dalších také counsel David Šmída, vedoucí advokát Adam Karban, senior advokát Patrik Chrást a koncipientky Dominika Hřebačková a Anna Gloserová. Partner Josef Žaloudek se zabýval daňovými otázkami. Součástí poradenství byly mimo jiné právní strukturování transakce, komplexní právní due diligence, konzultace daňových dopadů akviziční struktury, vyjednávání transakce, vyjednání všech smluv pro správu, řízení a development projektu a vyjednání související joint venture agreement na úrovni společnosti CENTRUM ČERNÝ MOST s.r.o. a úrovni nově zakládaného fondu kvalifikovaných investorů mezi Upvest a RSJ. Práce na transakci trvaly přibližně rok. Transakce byla uzavřena v listopadu loňského roku a vypořádána v prosinci 2024.
Advokátní kancelář HAVEL & PARTNERS na Slovensku asistovala společnosti Photoneo při unikátní a svým rozsahem ojedinělé transakci. Ta se týkala zajištění financování divize Brightpick, zaměřené na vývoj automatizovaných robotických systémů, a kombinovala dluhové a kapitálové financování v celkové výši 12 milionů dolarů. Tým vedený partnerem kanceláře Jaroslavem Baierem a složený z advokátek Kristíny Saktorové, Miriamy Podskubové a advokátního koncipienta Róberta Košaly zajistil pro klienta vyjednávání smluvní dokumentace včetně úvěrové smlouvy a dalších právních instrumentů, stejně jako vyjednávání s individuálními investory v rámci souvisejícího investičního mezikola. Venture debt ve výši 5 milionů eur byl zatím nejrozsáhlejší v historii Slovenska. Poskytovatelem dluhového financování byl investiční program Evropské banky pro obnovu a rozvoj (EBRD Venture Capital), zaměřený na podporu startupů, inovativních firem a technologických společností. V souvislosti s tímto krokem také HAVEL & PARTNERS poskytla právní poradenství při investičním mezikole ve formě kapitálového financování, jehož se vedle EBRD Venture Capital účastnili i stávající investoři. Transakci lze z pohledu použitých finančních instrumentů označit jako přelomovou, zejména s ohledem na její komplexní strukturování. Venture debt je forma dluhového financování určená primárně pro startupy a rychle rostoucí firmy, které již dříve získaly investice formou venture kapitálu. Poskytuje firmám další prostředky k financování růstu s jen minimálním dalším naředěním podílů zakladatelů nebo stávajících investorů. V případě tzv. americké varianty, která je standardním nástrojem financování startupů v USA již několik desítek let, věřitel získává také warranty (opci) na budoucí podíly ve společnosti. Získaná investice bude určena k podpoře expanze Brightpick na americkém trhu. Photoneo je slovenská společnost založená v roce 2013, která se specializuje na vývoj a implementaci vlastního 3D strojového vidění s využitím AI. Její robotické technologie se využívají ve skladech v řadě průmyslových odvětví, například v potravinářství, automobilovém průmyslu, logistice, e-commerce nebo zdravotnictví. Proces plnění objednávek plně automatizují, čímž snižují provozní náklady a požadavky na počet zaměstnanců. Brightpick vznikl jako spin-off společnosti v roce 2021.
Advokátní kancelář HAVEL & PARTNERS poskytovala poradenství skupině emeis/SeneCura při prodeji jejích aktivit v České republice v oblasti pečovatelských domů a Alzheimer center. Skupině emeis/SeneCura jsme poskytovali poradenství v souvislosti s prodejem jejích aktivit v České republice, zahrnujících přibližně 2 200 lůžek v 17 zařízeních, skupině Penta Healthcare. Penta Hospitals International je přední skupinou působící v oblasti nemocniční a klinické péče ve střední a východní Evropě s téměř 60 zařízeními v České republice, Polsku a na Slovensku. Dokončení transakce se předpokládá v první polovině roku 2025 a podléhá obvyklým regulatorním schválením a odkládacím podmínkám. Odborníky zapojenými do transakce na straně HAVEL & PARTNERS byli Martin Peckl (partner) a Robin Štork (senior advokát) pro transakční aspekty a Roman Světnický (counsel) a Martin Rott (senior advokát) pro soutěžněprávní aspekty. Vřelý dík právnímu týmu Jan Evan, advokátní kancelář (zejména Janu Evanovi a Petru Schmierovi) za velmi dobrou spolupráci na tomto projektu!
WEINHOLD LEGAL
Advokátní kancelář Weinhold Legal úspěšně zastupovala českou technologickou společnost ThreatMark při uzavření kola financování Series A, v rámci kterého společnost získala investici přesahující 23 milionů dolarů od londýnské investiční společnosti Octopus Ventures a globální investiční firmy The Riverside Company. „Tato transakce představuje pro ThreatMark zásadní krok k rozšíření jeho působnosti mimo Českou republiku a potvrzuje důvěru globálních investorů v jeho inovativní přístup k boji proti podvodům. Jsme hrdí, že jsme mohli být součástí tohoto významného milníku a podpořit klienta v jeho dalším růstu,“ uvedl Pav Younis, vedoucí týmu Weinhold Legal.
© EPRAVO.CZ – Sbírka zákonů, judikatura, právo | www.epravo.cz
